本文作者:新车测评

东兴晨报

新车测评 2024-01-13
(以下内容从东兴证券《东兴晨报》研报附件原文摘录)
分析师推荐
【东兴】广集团(601238.SH):传祺新能源发力,两田销量稳定
近日,广集团发布2023年12月产销快报:12月产量为238,680辆,同比增长19.49%;销量为259,138辆,同比增长25.79%。点评如下:
传祺新能源发力,传祺埃安同比持续高增长我们认为,随着传祺在PHEV、埃安双品牌新型的不断推出,广自主板块销量持续增长。
广丰主力型凯美瑞换代,广本三大型销量稳定。我们认为,两田在燃油(含HEV)领域仍然具备优势,有望持续为公司贡献稳定的投收益。
公司盈利预测与估值:公司自主板块已开启复苏路,两田仍在燃油、混动等技术上具备较强的竞争优势,我们仍然看好公司中长期发展。预计公司2023-2025年归母净利润预测分别为59.7、87.6和97.7亿元,对应EPS为0.57、0.84、0.93元,按2023年1月8日A股收盘价,PE分别为15、10和9倍。维持“强烈推荐”评级。
风险提示:行业需求低迷、公司新型不及预期、新能源发展不及预期,原材料价格上涨超预期。
(分析师:李金锦执业编码:S1480521030003电话:010-66554142)
【东兴建材】北新建材(000786.SZ):股权激励凸显发展要求和方向,内生和外延并进
公司发布公告:公司以13.96元/股的价格定向董事、高级管理人员和核心骨干等347人授予限制性股票总量不超过1290万股。
股权激励是央企北新建材激励方式的新突破,推动员工和公司更紧密地共发展。北新建材作为央企公司进行股权激励,是激励方式的新突破,使得公司不仅在基本面业务的发展上,并且还在市值管理上也和员工深度绑定。能够促进公司的市场价值更能够反映公司的内在价值的变化。特别是在“中特估”的大背景下,这有利于央企产的市场价值的改善。
公司盈利预测及投评级:我们预计公司2023-2025年净利润分别为36.25、46.05和62.07亿元,对应EPS分别为2.15、2.73和3.67元。当前股价对应2023-2025年PE值分别为11.8、9.3和6.9倍。看好公司在发展机遇期通过内生和外延的双重发力,“一体”石膏板业务的稳定向上,防水材料和涂料“两翼”业务带来的新成长空间,维持公司“强烈推荐”评级。
风险提示:地产行业调控效果不及预期。
(分析师:赵军胜执业编码:S1480512070003电话:010-66554088)





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作者:新车测评本文地址:https://nnxinche.com/chepin/37403.html发布于 2024-01-13
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